"Умные" города и здания, цифровые агентства недвижимости, автоматизированный девелопмент: почему инвесторы обратили внимание на digital-стартапы, связанные с недвижимостью.
Только в 2018 год объём инвестиций в PropTech в мире превысил $6 млрд. Для сравнения: в 2012-2017 годах объём составил $11 млрд, согласно данным совместного исследования PWC и Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) "Рынок PropTech в России 2018". Результаты исследования основываются на данных, предоставленных 170 компаниями сектора.
Данные исследования PWC коррелируются с данными отчётамаркетингового агентства по исследованиям в области технологий RE: Tech. Согласно ему, только в 2017 году глобальные венчурные инвестиции в PropTech превысили сумму в $12,6 млрд и показали 92% рост мировых инвестиций в сектор.
Оба исследования говорят о существенном росте интереса к сектору и денежных вливаний в него в последние годы.
Что такое PropTech
PropTech - digital-проекты на рынке недвижимости. К таким проектам относят как смарт-здания и смарт-города, так и цифровые платформы для поиска недвижимости или проекты, соединившие digital и девелопмент.
Одно из определений PropTech: "Это собирательный термин, используемый для определения стартапов, которые предлагают технологически инновационные продукты или новые бизнес-модели для рынков недвижимости".
Что происходит с рынком сейчас
Объём венчурных инвестиций в PropTech в 2012-2017 годах на мировом рынке составил более $11 млрд. В 2018 году объём инвестиций в отрасль превысил $6 млрд.
Объём российского рынка существенно ниже в сравнении с другими странами, однако в последние годы отмечается активный рост. В 2017-2018 годах в российский PropTech было инвестировано более $16 млн, в то время как в 2013 году объём инвестиций не превышал $1 млн.
согласно исследованию PWC, рынок технологий в недвижимости сейчас стремительно растёт
С чем связан столь бурный мировой рост сектора?
Внимание венчурных инвесторов к PropTech
Согласно отчёту маркетингового агентства по исследованиям в области технологий RE: Tech, начиная с 2015 года сектор демонстрировал последовательный рост венчурных инвестиций, который можно увидеть в диаграмме из исследования.
Например, компания Rudin в Нью-Йорке инвестировала в стартап Enertiv - проект предполагает создание операционной системы, которая объединит различные системы функционирования зданий в единую сеть, позволит им обмениваться данными, такими как заполненность зданий и помещений, расходы воды, температура в офисах и другие. Благодаря этому проекту компании смогут сократить энергопотребление и оптимизировать расходы.
Инвестиции привлекают и провайдеры общего рабочего пространства - один из таких проектов WeWork собрал $47 млрд в инвестиционном раунде. Сейчас это один из крупнейших коммерческих арендодателей.
Такие проекты, как Zillow, Opendoor и Offerpad, собрали миллиарды долларов инвестиций, обещая, что смогут использовать сложные алгоритмы для прогнозирования стоимости отдельных домов и заменить привычные агентства недвижимости на цифровые и автоматизированные.
В 2018 году рост венчурных инвестиций продолжился. Согласно Venturescanner, 2018 год стал рекордным для венчурного финансирования PropTech - инвестиции составили $20 млрд. Это на 38% больше, чем в предыдущем году.
Кроме того, финансирование PropTech-проектов выросло в среднем на 62% за последние пять лет. Некоторые из крупнейших инвестиций в 2018 году: раунд в $3 млрд для WeWork, раунд в $1,5 млрд для Lianjia и раунд в $1,1 млрд для View.
Динамику роста можно наглядно посмотреть на графике.
В первом квартале 2019 года мы вновь наблюдаем рост в сравнении с первыми кварталами прошлых годов, согласно отчёту Venturescanner.
Одна из крупнейших венчурных инвестиций этого года - инвестиция в компанию VTS, платформу лизинга и управления активами в отрасли коммерческой недвижимости. VTS объявила о финансировании в размере $90 млн, что считается крупнейшим венчурным финансированием в истории программного обеспечения для коммерческой недвижимости.
Рост инвестиций связан с укреплением доверия к сектору. В середине 2018 года глобальный индекс доверия PropTech от MetaProp составил 8,7 из 10, что выше индекса 8 в конце 2017 года. Согласно докладу, высокие ожидания в отношении деятельности слияния и поглощения, высокая производительность компании и увеличение финансирования и потока сделок укрепляют доверие инвесторов к пространству.
От стартапа к "единорогу"
Несколько примеров проектов сектора, который стремительно стали "единорогами" - компаниями, которые оценивают в $1 млрд или выше.
Compass
Compass запустил первое мобильное приложение для аренды недвижимости, которое позволило агентам оценивать недвижимость, создавать маркетинговые материалы и связываться с клиентами. С момента запуска у Compass уже 22 офиса по всей стране с более чем 1000 агентами и сотрудниками.
В 2018 году этот стартап привлёк $400 млн инвестиций. После инвестирования компанию оценили в $4,4 млрд. Compass привлёк в общей сложности $1,2 млрд от таких инвесторов, как Фонд учредителей, Wellington Management, Fidelity Investments и Softbank Vision Fund.
Opendoor
Стартап Opendoor из Сан-Франциско - сервис для максимально простой и автоматизированной покупки и продажи недвижимости. Компания Opendoor привлекла $320 млн от инвесторов в течение трёх лет работы и достигла статуса "единорога".
ESR Cayman
Компания ESR Cayman вошла в рейтинг 100 самых успешных компаний-"единорогов" в 2019 году. Платформа ESR - одна из крупнейших в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Управляет проектами, принадлежащими и разрабатываемыми в Китае, Японии, Сингапуре, Южной Корее и Индии. Это паназиатский логистический застройщик, владелец и оператор, ориентированный на ключевые столичные районы, наиболее тесно связанные с потреблением и мировой торговлей.
В какие PropTech проекты инвестируют в России
Согласно данным совместного исследования PWC и Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) "Рынок PropTech в России 2018", в 2017-2018 годах в российский PropTech инвестировали более $16 млн, в то время как в 2013 году объём инвестиций не превышал $1 млн. При этом около 76% вложений в российские стартапы совершается инвестфондами. Мы видим аналогичную мировой тенденцию роста инвестиций в сектор. В какие проекты инвестируют в России?
Цифровая ипотека и блокчейн-реестры
В России PropTech привлёк гигантов рынка. Один из проектов отечественного сектора - сервис цифровой ипотеки "Домклик". Сервис предлагает подобрать недвижимость и оформить на неё ипотеку "Сбербанка" или продать собственную квартиру или дом.
В начале января 2018 года Российская ассоциация криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) создала рабочую группу по развитию цифровой ипотеки. Среди её задач - упрощение документооборота при оформлении документов на ипотеку, который позволит сэкономить время банкам и их клиентам.
Также оцифровать реестр недвижимости планирует правительство Москвы с помощью технологии распределённого реестра, или блокчейна.
Инвестиционно-консалтинговая компания "Поляков Финанс" заключила сделку с компанией Capital Mars. Capital Mars - цифровое агентство недвижимости нового формата, предоставляющее услуги по аренде недвижимости в Москве. Компания Capital Mars ориентирована на максимальную автоматизацию процессов аренды и продажи недвижимости на базе собственной уникальной платформы.
Агентство недвижимости новейшего формата Capital Mars появилось на рынке в 2015 году и демонстрирует стабильный рост выручки от 50 до 100% в год на протяжении трёх последних лет. По словам гендиректора "Поляков Финанс" Алексея Полякова, в рамках сделки будет создано совместное партнёрство с компанией Capital Mars.
Взгляд в будущее
Согласно данным исследований операторов рынка, сектор PropTech продолжит развиваться как в России, так и в мире. К трендам ближайшего будущего относят системы "умного" дома, смарт-городов и сервисов комфортного управления недвижимостью и сделок с ней.
"В среднесрочной перспективе мы ожидаем усиление тенденции к росту количества сервисов, которые упрощают жизнь потребителя и обещают быструю монетизацию их разработчикам, а именно:
- сервисов, обеспечивающих более эффективное управление недвижимостью на базе IoT и навигации;
- платформ для полного цикла сделок с недвижимостью;
- сервисов space-as-a-service;
- а также внедрения сервисов, работающих на базе анализа больших данных (например, динамическое ценообразование, геолокация).
В долгосрочном периоде ожидается расширение сфер применения технологий виртуальной реальности для всех сфер строительства (BIM), которые сегодня оцениваются игроками рынка как перспективные, но рентабельность инвестиций всё ещё слабо поддаётся оценке."